En lo que va del año, el Banco de

México (BdeM) ha reducido la tasa de interés en tres ocasiones y

con ello algunas de las sociedades

financieras populares (Sofipos) y

bancos que operan de forma digital han comenzado a reducir la tasa

de rendimiento que ofrecen en sus

productos de ahorro a sus clientes.

La denominada “guerra de tasas”

y competencia por captar la mayor

cantidad de clientes posibles por

medio de los productos de ahorro

seguirá hasta el próximo año o incluso hasta 2026, y mientras los

rendimientos de las instituciones

financieras digitales se mantengan por encima de 8 por ciento, la

competencia seguirá, afirmó James

Salazar, subdirector de análisis económico de CIBanco.

Esta llamada guerra comenzó

desde finales de 2023, cuando entidades financieras como Nu, Stori,

Ualá, Mercado Pago o Hey Banco

comenzaron a ofrecer a sus clientes tasas de rendimiento de hasta 15

por ciento. Dichos retornos llamaban la atención, pues superaban los

niveles de inflación y eran mayores

a los que ofrecen los Certificados de

la Tesorería (Cetes).

Para abril de este año, el banco

central mexicano realizó el primer

ajuste a la baja en la tasa de referencia, y pasó de 11.25 por ciento –el

nivel más alto desde que el BdeM

tiene como objetivo controlar la

inflación por medio de la política

monetaria– a 11 por ciento. Se trató del primer ajuste a la baja en el

lapso de un año.

El gigante brasileño Nu, uno de

los mayores competidores del ecosistema financiero digital que en

México opera como Sociedad Financiera Popular (Sofipo) comenzó a ofrecer rendimientos de 15

por ciento anual en su producto de

ahorro en noviembre de 2023. Sin

embargo, para abril, el rendimiento

disminuyó a 14.75 por ciento, nivel

en el que todavía se mantiene y perdurará hasta el 27 de noviembre.

Iván Canales, director general de

Nu México, comentó en diversas

ocasiones que las tasas de rendimiento en los productos de ahorro

de esta entidad dependerán de los

movimientos que el Banco de México haga en adelante.

Stori ofrece actualmente un rendimiento de 15.5 por ciento a tasa

anual y se mantendrá vigente hasta

el 30 de noviembre; Mercado Pago, que opera como fintech y está

en busca de su licencia bancaria,

también ofrece un rendimiento de

15 por ciento, mismo que se mantendrá hasta nuevo aviso; mientras

Finsus ofrece un rendimiento de

15.01 por ciento hasta febrero.

Por su parte, el pasado jueves,

Hey Banco, el brazo digital de Banregio, informó a sus clientes que

“como parte de los movimientos

del BdeM” su tasa de rendimiento

disminuye de 12.5 a 12 por ciento a

partir del 1º de noviembre.

Ualá ABC, el banco que opera de

forma digital, ofreció hasta el jueves

31 de octubre un rendimiento de 15

por ciento en su producto de ahorro. El viernes por la mañana, dicha

institución anunció que la tasa pasó

a 14 por ciento.

No se esperan cambios

James Salazar de CIBanco, comentó que la guerra de tasas no ha terminado, pues pese a los recortes

que ha hecho el BdeM a la tasa de

referencia se seguirán viendo otras

“relativamente altas”, lo que incentivará la competencia.

“A pesar de los recortes que

ha hecho el BdeM, este año probablemente la tasa cerrará en 10

por ciento y el siguiente en 8.5 por

ciento, por lo que estos jugadores

seguirán ofreciendo rendimientos

atractivos, incluso por encima de

Cetes; entonces, no esperamos

cambios, el panorama es de tasas

altas, no como ahorita, pero seguiremos con esta denominada guerra

para buscar captación.

“Hay un nicho importante para estas instituciones en cuanto a

atraer clientes, y se puede mantener todavía por uno o dos años; en

sentido estricto, las tasas seguirán

atractivas para el ahorro. Quizá

debajo de 8 por ciento será difícil

que las tasas sean atractivas, pero

por encima de ese 8 por ciento el

ciudadano de a pie puede considerarlo una buena opción de ahorro”,

agregó el economista de CIBanco.

“No lo vemos como una guerra,

sino como una oportunidad para

destacar el valor diferencial que

las entidades digitales podemos

ofrecer… En el año hemos observado un escenario de bajas de tasas,

reflejado en los tres recortes que el

BdeM ha realizado a la tasa de referencia, y se pronostica que esta

tendencia continuará en lo que resta de 2024 y durante 2025”, precisó

Pablo Salvodelli, director de gestión

patrimonial de Ualá.

“Hemos mantenido nuestra tasa de remuneración a lo largo del

año, incluso frente a las decisiones

del banco central. Nuestro objetivo

es brindar un beneficio adicional a

nuestros usuarios, quienes encuentran en nuestra plataforma una solución digital para ahorrar y hacer

crecer su dinero a diario. Recientemente, hemos ajustado nuestra tasa

a los niveles actuales, pero seguimos

siendo el banco que ofrece la mejor

opción de rendimiento para los

mexicanos”, añadió el directivo de

Ualá en entrevista con La Jornada.